Options De Trading Otm

Si vous achetez des options ITM ou OTM pour un trade à court terme TK All-Star posté sur 012611 à 12:06 PM Mark Wolfinger pèse deux options et leurs deltas pour un client TK à courte échéance TK commercial Crimson Bourne a posé une question réfléchie Dans les forums récemment: à savoir, pour un commerce à court terme haussier, est-il plus sage d'acheter des options ITM ou OTM CB écrit: Si j'ai 1500 que je veux risquer sur un titre que je suis optimiste - serais-je mieux d'acheter 10 options ITM à un coût de 1,50 avec un Delta de 0,551 ou acheter 15 Options OTM à un coût de 1,00 avec un Delta de 0,432. Je prévois de maintenir l'option 5 jours max. Je lis souvent pour acheter des options ITM uniquement. Mais il semble que dans ce cas Im obtenir mieux revenir avec 15 options OTM. Bonne question. Soit dit en passant, chacun des Grecs est assez d'une approximation que l'utilisation de plus de deux chiffres significatifs est inutile. J'apprécie votre volonté de garder les détails simples, mais il ya tellement plus d'informations qui sont nécessaires pour fournir une bonne réponse: Temps d'expiration Prix des actions Prix d'exercice (jusqu'à quel point ITM et OTM sont les options Le delta fournit un indice.) Quelle est votre perspective pour le stock Combien attendez-vous qu'il se déplace La volatilité implicite actuelle semble raisonnable, ou sont les prix des options pompé en raison d'un communiqué de presse en suspens Heres la meilleure façon d'obtenir votre réponse. Prenez une calculatrice d'options, déplacer la date de sortie 5 jours, changer le prix des actions à chacun de quelques différents, mais basé sur la réalité, les prix des actions et de déterminer la juste valeur des options. TradeKings Options Calculator est accessible dans le menu Outils (n'oubliez pas de vous connecter à votre compte en premier). Si c'est une situation en attente de nouvelles, vous ne voulez pas acheter trop de prime de temps parce que la volatilité implicite sera presque certainement obtenir écrasé après les nouvelles. (En savoir plus sur la volatilité crunch ici.) Bien sûr, les 15 appels OTM vous donner le meilleur retour, mais cela ne se produit que si le stock fait un gros coup. Si vous prenez le temps d'utiliser la calculatrice, vous trouverez le gain pour être propriétaire des appels OTM (n'oubliez pas de réduire la volatilité implicite en raison de la Prix ​​des actions plus élevé) ne paie pas aussi bien que vous prévoyez. Je n'aime pas l'idée d'acheter des options OTM à moins que vous vouliez transformer ce commerce en un pari. Mark Wolfinger ne détient aucune position sur aucun des titres mentionnés dans ce post. Plusieurs stratégies d'options de jambes comme les spreads impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions, et peuvent entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un conseiller fiscal. Les documents à l'appui de toute réclamation présentée dans ce post seront fournis sur demande par l'auteur du poste, Mark Wolfinger, qui est seul responsable des opinions exprimées ici. Envoyer un message privé à All-Stars en utilisant le lien ci-dessous l'image du profil. Toutes les stratégies discutées et les exemples qui utilisent des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix ne visent qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie de placement particulière. En lisant le contenu dans le réseau Trader, vous pouvez obtenir des idées sur quand, où et comment investir votre argent. Bien que vous puissiez découvrir de nouvelles idées ou de la justification qui peut être convaincante, vous devez finalement décider si ou non de mettre votre propre argent à risque. Considérez ce qui suit lors de la prise de décision d'investissement: votre situation financière et fiscale, votre profil de risque et les coûts de transaction. Mark Wolfinger entretient une relation commerciale avec TradeKing. La valeur d'une option hors de l'argent s'érode rapidement avec le temps, car il se rapproche de l'expiration. Si elle reste hors de l'argent à l'expiration, l'option expirera sans valeur. Les bases des options Pour une petite prime, les stock-options donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'action sous-jacente à un prix convenu, connu sous le nom de prix d'exercice, avant une date convenue, connue Comme la date d'expiration. Une option d'achat de stock est connu comme une option d'achat, tandis qu'une option de vendre des actions est appelée une option de vente. Par conséquent, un commerçant achèterait une option d'achat s'il s'attend à ce que le cours de bourse excède le prix d'exercice avant la date d'expiration, car il peut exécuter l'option et le profit sur la différence. À l'inverse, une option de vente permet au commerçant de bénéficier d'une baisse similaire du cours des actions. Comme ils tirent leur valeur de celle d'un titre sous-jacent, les options sont un type de dérivé financier. Sur l'argent, dans l'argent ou à l'argent Considérez un stock qui se négocie à 10. Pour un tel stock, les options d'achat avec des prix d'exercice au-dessus de 10 serait hors des appels d'argent, tandis que les options de vente avec des prix d'exercice inférieurs à 10 Serait hors de l'argent met. Out of the options d'argent sont nettement moins cher que dans l'argent ou à l'argent options, et offrent le plus grand effet de levier ou de bang pour le mâle si l'option traders view se révèle être correct. Dans le cas d'un titre qui est négocié à 30, un appel d'un mois avec une grève 29 peut être fixé à 1,50, tandis qu'un appel d'un mois avec une grève de 31 peut être fixé à 40 cents. Si la valeur de l'action s'apprécie à 31 par l'expiration de l'option, l'appel 29 serait négocié à environ 3, alors que l'appel 31 serait évalué autour de 1. Dans ce cas, le rendement brut de 150 pour l'appel 31 est bien supérieur à 100 pour L'appel 29.Brian Kearin décrit quelques raisons pour lesquelles de longues positions ITMOTM pourrait être souhaitable. Comprendre pourquoi quelqu'un pourrait vouloir une position d'options courtes qui est profonde ITMOTM est un peu plus compliqué. Cela fait souvent partie d'une position de propagation plus complexe qui comprend des jambes plus proche de l'ATM. L'intention de ce type de position est habituellement d'isoler et de la volatilité du commerce, gamma, ou d'autres moments d'ordre supérieur. Voir Quelle est la différence entre la couverture de delta et de gamma. Par exemple, comme une option ITM profonde a moins de vega, une jambe courte qui est profonde ITM peut être utilisé pour compenser le delta de plusieurs longues jambes ATM, ce qui rend la position plus delta neutre tout en restant exposé à la vega émanant de l'ATM Longs Je pense que Brian Hyde décrit court risque de l'OTM assez bien. Une jambe courte qui est loin OTM peut être utile pour affiner une position plus complexe, mais produit le risque de queue qui devrait être couvert. (La vente d'options OTM non couvertes n'est pas un excellent modèle d'entreprise. Les gens le font de toute façon.) Les .05 demandent des devis pour les appels OTM dans votre exemple seraient les créateurs de marché, qui ont tendance à les couvrir dynamiquement (eg they039ll short gamma statique, Plate dynamique, tant que leurs systèmes tiennent ensemble). Je suis sûr qu'il ya des individus non couverts qui vendent à ces prix aussi, mais ils ne durent pas aussi longtemps. En regardant votre 80 grève TWTR mettre l'exemple, quelqu'un aurait pu vouloir raccourcir ce contrat avant le bénéfice, en attendant une baisse de la volatilité implicite andor ou une hausse du sous-jacent. Un short short ITM est un short vega peu, mais agit autrement à peu près similaire à une position sous-jacente longue, de sorte qu'ils doivent être soit delta couvert ou veulent une position directionnelle. 6.8k Vues middot Voir Upvotes middot Pas pour la reproduction Plus de réponses ci-dessous. Questions connexes Pourquoi les options OTM sont-elles plus populaires sur le marché Options Trading: Combien d'optios OTM profonds peuvent vous faire de bons profits Un commerçant options peut-il être pris et piégé quand elle achète ou vend des appels nu pendant le trading? Acheter OTM appel Je veux verrouiller dans mon option d'acheter un stock à un prix fixé, pariant que le prix monte. Est-ce que je quotbuyquot une option d'appel, ou quotsellquot une option d'appel Pourquoi aren039t approfondie ITMOTM opportunités d'arbitrage de grève étant négocié Est-ce simplement un manque de liquidité Quand devrait-on acheter dans l'argent et profondément dans les options d'argent It039s possible ma réponse N'est pas exactement à la discussion. Mais Don039t vous pensez que dans le cas du démarrage du profil et le choix de l'échange, vous devez observer à l'essentiel, je veux dire exercer les capacités de négociation, ainsi que le développement de régimes commerciaux Une personne très qualifiée peut produire ses indicateurs personnels ou Même les robots commerciaux De toute façon, toutes ces bases sur une chose fondamentale que nous tous, sans exception, ont à utiliser: sur la plateforme de trading Vous êtes libre d'observer les témoignages ou approbate les plates-formes les plus populaires sur votre propre. Je vous recommande de les approbater gratuitement et de tester par cette adresse: 172 Vues middot Pas pour la reproduction Quelle est la différence entre une option de vente et une vente à découvert Puis-je acheter une option d'achat d'un an pour l'IPO Puis-je vendre une option de vente Et plus tard le racheter Est-il préférable d'acheter l'option en matinée et de vendre en après-midi ou vice versa Quel est le meilleur moment pour acheter l'option courte amp en une journée pour obtenir le meilleur prix Options Trading: Si vous achetez 100 Alcoa Calls avec un prix d'exercice de 15, pour 5 chacun, et le prix du stock Alcoa va à 30, est-il raisonnable de penser que je vais être en mesure de vendre ces appels dans la gamme de 14 Est-ce une mauvaise idée d'acheter des options à court terme dans ETF FPI